Уоррен Баффет о важности спокойного окружения для успешных инвестиций

Я пару лет работал на Уолл Стрит и у меня есть друзья на обоих побережьях. Я люблю с ними встречаться и получать новые идеи от этих встреч. Но лучший способ думать об инвестициях — это быть одному в комнате и просто думать.

Если это не будет работать, то ничего не будет работать.

Уоррен Баффет о важности спокойного окружения для успешных инвестиций

Недостаток того, что вы находитесь в такой среде, как Уолл Стрит — это то, что там слишком много раздражителей. Вам кажется, что вам нужно что-то делать каждый день. Семья Чандлер заплатила 2000 долларов за компанию Кока-Кола. Вам не надо особо что-то еще делать, если совершите подобную покупку. Трюк в том, чтобы больше ничего не делать. Даже не продавать в 1919 году, как семья сделала впоследствии.

Т.е. вы ищете, условно, одну идею в год. И затем получить от этой идеи полный потенциал, а это очень сложно сделать в среде, где люди выкрикивают цены каждые пять минут, трясут отчетами перед вашим носом и все такое прочее.

Баффет об опасности Уолл Стрит

Уолл Стрит зарабатывает свои деньги на активности. Вы зарабатываете свои деньги на неактивности.

Если бы каждый из вас в этой комнате торговал свой портфель акций с другими ежедневно, то вы все бы обанкротились. Зато посредник получил бы все ваши деньги.

Если бы вы все владели долями в группе средних компаний и просто сидели с ними на протяжении 50 лет, то в итоге вы были бы очень успешны в своей инвестиции, а ваш брокер бы обанкротился. Он как врач, которому платят каждый раз, когда он меняет вам лекарство. Если бы он дал вам лекарство, которое бы вылечило вас на всю жизнь, то он бы сделал всего одну продажу и все. Но если он сможет убедить вас, что менять лекарство каждый день — это путь к отличному здоровью, то это будет очень выгодно для него и фармацевтов.

Вы не будете здоровее и вам будет сильно хуже финансово.

Вам следует держаться подальше от любой среды, которая стмулирует активность. А Уолл Стрит — это как раз такая среда.

Когда я возвращаюсь в Омаху, то у меня с собой список компаний, которые я хочу проверить и эти поездки для меня стоят своих денег. Но я возвращаюсь с этими идеями в Омаху и размышляю о них уже там.

Источник: Лекция в бизнес-школе Университета Флориды 15 октября 1998 года